Penilaian Risk dan Expected Return Saham dengan Capital Asset Pricing Model (CAPM) Pada Perusahaan Sektor Batubara di Bursa Efek Indonesia (Periode November 2024 - Oktober 2025)

Stevani, Angela (2026) Penilaian Risk dan Expected Return Saham dengan Capital Asset Pricing Model (CAPM) Pada Perusahaan Sektor Batubara di Bursa Efek Indonesia (Periode November 2024 - Oktober 2025). Tugas Akhir (S1) - thesis, Universitas Bakrie.

	Text (00. Cover) 00. Cover.pdf - Accepted Version Download (715kB)
	Text (01. BAB I-III) 01. BAB I - III.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (639kB) | Request a copy
	Text 02. BAB IV.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (252kB) | Request a copy
	Text (03. BAB V) 03. BAB V.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (74kB) | Request a copy
	Text (04. DAFTAR PUSTAKA) 04. DAFTAR PUSTAKA.pdf - Accepted Version Download (151kB)
	Text (05. LAMPIRAN) 05. LAMPIRAN.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (141kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis menilai risiko (beta) dan pengembalian yang diharapkan (E(Ri)) pada perusahaan sektor batubara yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode penelitian November 2024 hingga Oktober 2025 dengan menggunakan pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa data sekunder yang meliputi harga saham bulanan perusahaan sektor batubara, indeks pasar, dan tingkat suku bunga bebas risiko. Return saham dihitung berdasarkan pengembalian aktual (Ri), sedangkan expected return (E(Ri)) diperoleh melalui model CAPM dengan mempertimbangkan risiko sistematis yang diukur menggunakan koefisien beta (β). Selanjutnya, dilakukan perbandingan antara realized return dan expected return untuk mengindetifikasi karakteristik saham yang tergolong efisien maupun tidak efisien. Hasil penelitian menunjukkan adanya perbedaan antara realized return dengan expected return saham, di mana sebagian saham memiliki realized return yang lebih tinggi dibandingkan expected return sehingga dikategorikan sebagai saham yang efisien (undervalued), sementara saham lainnya menunjukkan realized return yang lebih rendah dari expected return, maka dikategorikan sebagai saham yang tidak efisien (overvalued). Temuan ini mengindikasikan bahwa kinerja saham sektor batubara tidak sepenuhnya bergerak searah dengan risiko sistematis yang diukur menggunakan CAPM, sehingga investor perlu mempertimbangkan analisis risiko dan pengembalian secara menyeluruh dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi.

Item Type:	Thesis (Tugas Akhir (S1) - )
Uncontrolled Keywords:	CAPM, Return Saham, Risiko, Investasi
Subjects:	Management Thesis > Thesis (S1)
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial > Program Studi Manajemen
Depositing User:	Angela Stevani
Date Deposited:	27 Feb 2026 01:59
Last Modified:	27 Feb 2026 01:59
URI:	https://repository.bakrie.ac.id/id/eprint/13232

Actions (login required)

View Item